近日,某券商研究所整理了近期机构关注的十大问题。其中,多只3年持有期产品将集中到期备受市场关注。在部分投资人看来,公募基金在2021年的高峰时期发行了一批三年期产品,且在今年8至12月即将进入开放日常赎回状态。根据Wind数据显示,截止今年8月20日,下半年共有17只基金将解封(A/C类只统计A类)。

告负收尾!泰康优势精选三年持有期混合月底“解封” 近三年跌幅达33.02%

告负收尾!泰康优势精选三年持有期混合月底“解封” 近三年跌幅达33.02%

  数据来源:Wind

告负收尾!泰康优势精选三年持有期混合月底“解封” 近三年跌幅达33.02%

  按月份来看,8月共有4只基金解封,9月、10月、11月均为3只,12月数量最多,共有5只。

  从业绩表现看,“集体亏损”成为上述17只基金运作三年共同交出的成绩单。其中,广发行业严选三年持有A跌幅最狠,成立以来跌幅达56.49%,已然“腰斩”;东方红启兴三年持有A成立以来跌幅达50.63%;嘉实策略视野三年持有期、东方红睿和三年定开A、东方红智选三年持有A成立以来业绩均跌超40%。

告负收尾!泰康优势精选三年持有期混合月底“解封” 近三年跌幅达33.02%

  其中,泰康优势精选三年持有期混合成立于2021年8月31日,基金经理为薛小波。从业绩表现来看,截止今年8月20日,泰康优势精选三年持有期混合阶段涨幅皆以告负收尾。具体来看,泰康优势精选三年持有期混合成立以来累计回报率为-33.02%。近两年业绩回报为-21.39%,近一年业绩回报为-11.47%。

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  泰康优势精选三年持有期混合阶段涨幅 数据来源:天天基金

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  截止2024二季度末,泰康优势精选三年持有期混合前十大重仓股为北方华创、迈瑞医疗、宝丰能源、安集科技、华鲁恒升、山金国际、立讯精密、腾讯控股、沪电股份、广钢气体。

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   泰康优势精选三年持有期混合前十大重仓股 数据来源:天天基金

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  基金经理在二季报中表示,今年二季度国内宏观经济整体平稳,从宏观数据来看供给端强于需求端,制造业的投资增速高于社会消费品总额增速。股票市场呈现震荡分化走势。本基金二季度整体持仓变化不大,主要还是围绕着有成长空间且有竞争优势的公司进行配置,结合股票基本面和估值情况,在市场震荡的过程中减持了汽车、军工、有色和医药的配置,增加了电子、化工和港股的配置。

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  业内人士表示,三年持有期产品的主要特征在于投资者可以在任意时点申购基金,但申购后须持有三年才能赎回。这类产品的出现主要是因为基金公司希望通过持有期这一措施锁定投资者的投资年限,引导投资者长期投资,让投资者体验长期投资的价值,从而获得较好的长期收益。另一方面,三年期限制既有利于帮助投资者避免“追涨杀跌”、在关键时点赎回的风险,又有利于基金经理中长期投资策略的有效执行,从而提高基金持有体验,而三年持有期则暗含了对A股波动周期的预判。

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  对于投资者来说,所持的三年持有基金如果亏损,开放后是去是留也成为摆在眼前的难题。而对于基金经理而言,在面对市场环境变化的挑战时,基金经理也应当承认和反省自身的不足,提升投资能力,而不是一味地归咎于市场环境因素。