6月25日，招商银行举行2023年度股东大会，行长王良携一众高管出席。在问答环节，招行管理层回答了息差、不良率、信用卡等热门问题。
“用一句话概括今年招行的情况，就是营收增长和利润增长两项核心指标将继续呈现‘双重承压’态势。”在回答股东的提问时，王良说。
据他判断，银行的净息差今年可能会进一步下行，全年水平可能会处于相对底部，但再下降的空间不大。如果净息差再下降，银行没有合理的盈利水平，可能最终会影响银行对实体经济的融资支持。宏观部门对目前银行保持合理的盈利能力、合理利差水平的必要性也有清醒的认识。
净息差将会逐步企稳
2023年，招行罕见出现营业收入负增长，为14年来首次，是因为净利息收入和非利息收入均为负增长。今年一季度，招行息差继续下降，承受了较大的压力。
王良坦言，从二季度来看，今年总体形势也不容乐观：
第一，一季度的净息差与去年相比出现断崖式下降，同比下降27个基点，主要是重定价因素导致。非利息净收入也是下降的，主要因为代理保险和基金等手续费收入大幅下降。
第二，2月份，人民银行对五年期以上LPR调了25个基点，这个影响全年还会延续。
第三，5月17日人民银行公布取消按揭贷款利率下限，利率下限放开后，按揭贷款利率呈现下行态势。
第四，有效信贷需求不足，各家银行的竞争策略基本上都是降低贷款利率，整体资产端的收益率水平还呈现出下行趋势。
他进一步表示，对招行而言，净息差后续还会下行，但会逐步放缓、企稳，只要我们保持良好的资产质量且拨备覆盖率保持高位，盈利水平相对底部也会呈现企稳的态势，这是基于外部形势做出的整体判断，也是目前努力的方向。
在现场，有股东提问，“银行业息差水平很低、可能现在做的业务都是亏钱的。既然这样，招行为什么不把资产规模增速再降一降？”
王良回应称，招行的经营理念是“质量第一、效益为先、规模适度、结构合理”，这是把握业务发展的基本原则，从来不是为了规模、速度而确定指标。我们不一定要把规模降下来，但是要保持规模合理增长，是风险可控的增长，是保持资本内生的增长。这样的增长才是有价值的增长。
香港业务受房地产市场影响承压
房地产市场的疲惫也冲击到了招行在香港的业务。
有投资者现场提问称“招行的香港业务，招商永隆银行、招商银行分行、招银国际，总资产有6000亿，去年归母净利润只有35亿-40亿。”
王良答复称，这两年，这几家机构的效益受到了一定影响，主要是因为投资内地房地产企业债券形成了一定损失。
但他表示，几家机构的整体经营情况还比较稳定。2023年，招商永隆银行实现了16.05亿港元净利润，香港分行实现了21.10亿港元净利润，招银国际实现11.52亿港元净利润，都保持了比较稳定的盈利水平。
他进一步解释称，从经营情况看，美元升息之后香港银行业的利差水平也在上升，招商永隆银行和招行香港分行的息差水平在香港同业中保持领先。2023年，招行香港分行的净息差接近2%，永隆银行净息差在1.6%以上，都优于当地同业。
“大量的零售客户还是我们进一步在财富管理、证券交易、资产托管、资产管理等方面做强做大的基础。这部分业务带来的手续费也是收入的重要来源。最终，只要我们在资产端控制好风险，把存款成本低的优势变为利息收入，就可以转化为利润。”王良表示，争取早日实现香港业务板块利润过百亿的目标。
根据年报的数据，招商银行房地产业贷款余额2907.42亿元，较上年末减少429.73亿元，占该行贷款和垫款总额的4.71%，较上年末下降1.12个百分点。截至报告期末，招商银行房地产业不良贷款率5.01%，较上年末上升1.02个百分点。
优化信用卡业务策略
根据招行披露的历年财务报表，从2016年开始，信用贷款在总贷款中的占比提升了13个百分点，抵质押贷款占比从最高时的56%左右下降了十几个百分点。对此有股东提问，过去几年，招行信用贷款占比上升背后的原因主要是哪些？
王良回应称，2012年到2016年是上一轮经济周期中风险上升的时期，那时很多产能过剩行业的贷款、低端制造业贷款、中小企业贷款都出了风险。我们吸取了上一轮的教训，从2016年开始聚焦“两战”客户。这些客户都是全国性或者地区的优质大型企业，信用比较好，因此基本上都是信用贷款。最终体现的结果就是资产质量好、信用贷款不良率很低。
但另一方面，由于银行对这些大企业的竞争更激烈，因此定价也比较低，也就是定价低和风险低，这是信用贷款占比上升的原因。
从招行报表披露数据看，信用贷款的不良贷款率比较低，但是抵质押贷款的不良贷款率较高。对此，王良表示，一方面，小微贷款通常以房产、商铺作为抵押，通过定价来覆盖风险，定价虽然高一点，但风险、不良率也高一些。另一方面，这三年来一些房地产企业贷款以项目作为抵押，而这些贷款却出现了逾期甚至不良，也是抵押贷款风险上升的原因。
这些年，银行信用卡业务也面临较大的调整，多项核心指标都有萎缩的趋势，招行也不例外，信用卡流通卡以及流通户数均有下跌。
该行副行长彭家文表示，2023年信用卡流通户数增速有所放缓，主要有以下两个原因：一是与外部大环境相关。由于消费目前还处于正在复苏的通道中，对信用卡流通户数的增长形成一定压力；二是监管持续加强对信用卡业务的管理，比如对开户质量的要求，同时我们自身也在落实高质量发展的要求，提升获客质量，这些都在一定程度上影响了户数的增长。
该行副行长钟德胜补充道，这几年，根据市场和业务情况变化，对信用卡业务策略做了一些优化，提出了平稳低波动的策略。所谓平稳低波动，就是在客户选择上，以及在产品和业务的策略上，进一步优化，使我们适应市场和风险管理的能力更强。
