快讯摘要
交银国际予龙源电力“买入”评级，目标价9.03港元，预计母公司新能源资产注入将小幅提升估值，并期待进一步收购计划。
快讯正文
【交银国际维持龙源电力“买入”评级，目标价9.03港元】
交银国际近日发布报告，对龙源电力(00916)给予“买入”评级，并设定目标价为9.03港元。该机构认为，龙源电力重启对母公司新能源资产的收购，以及新领导班子上任后推出的重要重组方案，将支持短期内小幅度的估值提升。中长期估值提升则取决于进一步收购母公司资产的可见度。交银国际指出，龙源电力近期公布的资产重组计划，包括母公司国能集团拟注入约4吉瓦的新能源资产，以及公司计划出售江阴苏龙27%股权，涉及1.2吉瓦火电股权，旨在降低与母公司的同业竞争，并加强其在系内的新能源运营平台地位。关于母公司新能源资产的注入，龙源电力表示将分批进行，预计第一批项目可能在年内开始注入。交银国际预计，公司将通过内部资源和银行贷款分期付款，以减轻财务压力。此外，尽管当前收购规模与原计划的20吉瓦有差距，但公司明确表示将继续推动减少和解决同业竞争，未来可能会有更详细的时间表在业绩会中公布。
