美国银行全球研究团队的最新分析显示，尽管上周标普500指数上涨了0.9%，但该金融机构的客户却净卖出了美国股票。具体而言，客户从市场中撤回了33亿美元，单只股票的资金流出量达到了自4月初以来的最高水平。与此同时，客户对交易所交易基金（ETF）的需求却有所增加。
在这一趋势中，机构客户扮演了关键角色。在连续两周作为净买家之后，这些客户在上周引领了抛售活动。与此形成鲜明对比的是，对冲基金则表现出了相反的行为，成为净买家，其整体流入量创下了自2023年10月以来的最大单周记录。
从行业角度来看，金融业在本周遭遇了最大的资金流出，其规模是自2008年以来的最高水平。此外，工业和医疗保健行业也经历了资金流出，其中工业业的周流出量为12月以来最大，而医疗保健业的周流出量则是5月以来最大。
在交易所交易基金方面，美国银行的客户连续第六周购买股票ETF，11个标普指数板块中有5个板块出现了净新资金流入。医疗保健精选行业指数ETF（XLV.US）吸引了最多的资金流入，而科技行业精选指数ETF（XLK.US）则记录了最大的每周资金流出。此外，客户购买的ETF涵盖了所有资产类型，包括混合型、成长型ETF（VUG.US）、价值型ETF（VTV.US）以及大多数规模细分市场，如大型、小型和中型基金。
尽管市场整体表现积极，但美国银行客户的资金流动显示出投资者在不同资产类别和行业之间的偏好正在发生变化。这种动态反映了市场参与者对当前经济环境和未来市场趋势的不同看法和策略调整。
