专题:券商IPO项目执业质量评级

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  (一)公司基本情况

  全称:四川港通医疗设备集团股份有限公司

  简称:港通医疗

  代码:301515.SZ

中信建投保荐港通医疗IPO项目质量评级D级 发行市盈率高于行业均值44.56% 承销保荐费用率较高

  IPO申报日期:2021年12月20日

中信建投保荐港通医疗IPO项目质量评级D级 发行市盈率高于行业均值44.56% 承销保荐费用率较高

  上市日期:2023年7月25日

  上市板块:创业板

中信建投保荐港通医疗IPO项目质量评级D级 发行市盈率高于行业均值44.56% 承销保荐费用率较高

  所属行业:专用设备制造业(证监会行业2012年版)

  IPO保荐机构:中信建投

  保荐代表人:李普海,蒲飞

  IPO承销商:中信建投

  IPO律师:北京市金杜律师事务所

  IPO审计机构:致同会计师事务所(特殊普通合伙)

  (二)执业评价情况

中信建投保荐港通医疗IPO项目质量评级D级 发行市盈率高于行业均值44.56% 承销保荐费用率较高

  (1)信披情况

  发行人未披露自主生产产生收入及占比情况;发行人未披露报告期内研发人员数量及薪酬;被要求进一步说明发行人的核心竞争力,发行人的创新相关情况,发行人是否属于成长型创新创业企业、是否符合创业板定位;被要求结合《企业会计准则》及《深圳证券交易所创业板股票首次公开发行上市审核问答》的相关内容,披露发行人是否已完整认定并披露关联方。

  (2)监管处罚情况:不扣分

  报告期内,发行人及其子公司共受到1项行政处罚。

  (3)舆论监督:不扣分

  (4)上市周期

中信建投保荐港通医疗IPO项目质量评级D级 发行市盈率高于行业均值44.56% 承销保荐费用率较高

  2023年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为487.83天,港通医疗的上市周期是582天,高于整体均值。

  (5)是否多次申报

  属于多次申报。

  (6)发行费用及发行费用率

中信建投保荐港通医疗IPO项目质量评级D级 发行市盈率高于行业均值44.56% 承销保荐费用率较高

  港通医疗的承销及保荐费用为6488.02万元,承销保荐佣金率为8.33%,高于整体平均数6.35%,高于保荐人中信建投2023年度IPO承销项目平均佣金率5.65%。

  (7)上市首日表现

中信建投保荐港通医疗IPO项目质量评级D级 发行市盈率高于行业均值44.56% 承销保荐费用率较高

  上市首日股价较发行价格上涨32.03%。

  (8)上市三个月表现

  上市三个月股价较发行价格上涨2.76%。

  (9)发行市盈率

  港通医疗的发行市盈率为44.25倍,行业均数30.61倍,公司高于行业均值44.56%。

  (10)实际募资比例

  预计募资7.49亿元,实际募资7.79亿元,超募比例4.00%。

中信建投保荐港通医疗IPO项目质量评级D级 发行市盈率高于行业均值44.56% 承销保荐费用率较高

  (11)上市后短期业绩表现

中信建投保荐港通医疗IPO项目质量评级D级 发行市盈率高于行业均值44.56% 承销保荐费用率较高

  2023年,公司营业收入较上一年度同比增长9.62%,营业利润较上一年度同比增长16.41%,净利润较上一年度同比增长12.43%,归母净利润较上一年度同比增长12.43%,扣非归母净利润较上一年度同比降低13.91%。

  (12)弃购比例与包销比例

  弃购率0.57%。

  (三)总得分情况

  港通医疗IPO项目总得分为67.5分,分类D级。影响港通医疗评分的负面因素是:公司信披质量有待提高,上市周期较长,发行费用率较高,发行市盈率较高,上市后第一个会计年度公司扣非归母净利润下滑。这综合表明,公司短期内盈利能力有待提高,信披质量有待提高,建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。